和讯万宗昂：科技线，再聚焦

6月29日，我们继续讲解科技线，今天科技线有一个非常重要一点，就是它的振幅和波动都特别大，原因有三点，和讯万宗昂分析，第一点就是之前讲过6月底7月初会有个中报预披露，这是一个兑现的节点。第二个点就是很多买消费型的基金或者混合型的资金，它自身的一个风格板块是漂移了的，比如说你买消费的，你很多资金可能在5月6月的时候去配置了科技，那么到季报中报出来的时候，你要回归你的一个仓位，所以它是有一个风格漂移到回归的一个过程。第三点就是跟随外围市场的一个变化，那么我们可以看到今天其实就是一个很明显的一个跟随，先跌后涨，中途其实波动特别大的原因，其实就是一个跟随的一个原因。所以接下来6月底我们需要干嘛？需要聚焦有业绩的公司，我们之前讲过，那么大概科技里面大概只有20%的公司是有业绩的，其实这个圈其实会进一步的缩小，可能我们看到最后能符合预期或者超过预期的可能能只剩10%不到，所以这是一个非常重要的点。

那么聚焦有业绩有订单的是如何判断呢我们在cpo PCB存储里面，我们以存储举例，存储周末的一个利好消息，就是苹果它最近啊要加价啊要有一个涨价的一个情况，原因是什么？呢原因就是三星美光海力士这些做存储的，尤其是dram的一个厂商，他们涨价涨的厉害，其实像苹果这个到了他零售端他也是有点撑不住，他也需要跟跟随同步的进行一个涨价。第二个消息就是苹果有考虑去购买长鑫的一个存储，但是我们知道长鑫它的一个市占率dim只占全球的5%，所以它的一个市占率其实是远远不够的，那么整个的一个存储还是一个紧平衡的一个状态，那么后续它的一个扩产计划啊可能一直要拖到明年甚至明年年底他有可能缓解这一个情况，所以这是一个纯属的一个涨价逻辑，那么包括硬核的CPU，其实里面也只有少部分的公司啊符合预计，包括PCB啊只有少部分的公司，所以到6月底是一个短期的一个兑现的一个节点啊观点，其实保持不变，那么这长期来看其实还可以，就是过了6月底业绩对报业绩兑现之后，我们回过头来再看一些业绩，可能里面会有一些错杀的品种。